6月28日，为进一步加大金融对实体经济支持力度，切实稳住经济大盘，深圳市地方金融监督管理局发布等四部门联合《关于进一步加大金融服务支持疫情防控促经济保民生稳发展的实施方案》的通知。
《方案》提出，要加大资本市场融资服务力度，组织开展证券期货经营机构与实体企业对接会，促进投融资端对接、期现结合、产融合作。充分发挥期货和衍生品风险管理作用，加强期货和衍生品法的普法及宣传引导。鼓励期货公司加大衍生品风险管理方案的策划与推广，通过专业服务有效助力实体企业锁定原材料价格、稳定供应链。支持中小微企业和涉农企业等市场主体根据生产经营需要灵活运用期货市场管理风险。此外，支持外贸企业提升应对汇率风险能力。鼓励融资担保机构为中小微外贸企业开展远期结售汇业务提供专项担保，满足企业汇率避险需求。
“在今年来外部金融市场波动加大、国内疫情冲击下实体企业发展承受较强大压力、期货市场助力企业加强价格和产业风险管控效果显现的背景下，《方案》的发布旨在进一步体现国家加大金融对实体经济支持力度、推动稳经济各项政策落地见效。”金瑞期货总经理侯心强对期货日报记者表示，其中，《方案》明确提出“充分发挥期货和衍生品风险管理作用，加强期货和衍生品法的普法及宣传引导，鼓励期货公司加大衍生品风险管理方案的策划与推广”，对期货公司助力实体企业主动进行风险管理意义重大。而“支持中小微企业和涉农企业等市场主体根据生产经营需要灵活运用期货市场管理风险”，也为企业利用衍生工具参与套期保值提供了明确指引。
记者在采访中了解到，今年以来，受新冠疫情冲击影响，国内部分行业和小微企业正常生产经营面临较大困难，同时全球大宗商品价格剧烈波动也给企业进行风险管理带来新的挑战，金融环境复杂多变倒逼企业主动利用期货及衍生品市场进行风险管理。
“作为典型的外向型经济强市，深圳一直以来受外部市场波动影响较为明显，因此今年来大宗商品的涨价以及汇率的波动为相关外贸企业带来了不小的生产经营压力。”中国金融衍生品投资研究院院长王红英说，在此情况下，企业通过套期保值规避汇率波动风险、进行原材料和库存价值的管理势在必行。
侯心强告诉记者，近年来，期货行业秉持服务实体的初心，发挥专业优势搭建产业与金融市场对接的桥梁，通过创新期货、期权等衍生工具，在助力实体企业保供稳价中起到了重要作用。“具体来看，期货行业通过期现互动等途径、在相关产业链上下游不断延伸，拓宽业务范畴，并提供整体供应链服务。期货市场价格发现功能得到更有效的发挥，在大宗商品市场剧烈波动下为实体企业生产经营提供价格信号，促进企业实现资源配置的优化；‘保险+期货’项目得到进一步的推进，增强了相关中小微企业抵御风险的能力。”
总的来看，市场人士纷纷表示，接下来，期货公司应继续发挥其在产业研究、期现货专业咨询、风险管理等方面的专业能力优势，在帮助企业锁定原材料价格、稳定产业供应链等方面发挥更大作用。
侯心强表示，在接下来的疫情防控期间，针对中小微企业和涉农企业普遍面临的原材料价格及产成品价格剧烈波动风险、产业链运转不畅、融资难等问题，期货公司仍大有可为。具体来看，一是通过设计符合企业生产经营的个性化风险管理工具，如基差贸易、含权贸易，场外期权等，有效助力企业复工复产，保障产业链供应链稳定。二是期货风险管理公司可以充分发挥在现货保值、仓储管理等方面的专业优势，通过仓单质押、仓单回购等方式，重点为中小微企业和涉农企业提供仓单融资服务，解决企业生产经营资金困难。三是可以进一步探索期货、期权和保险联动新路径，持续优化完善“保险+期货”业务模式，从而更好地保障企业稳定增收、产品稳产保供及相关产业高质量发展。
“未来，期货公司应更深入了解实体企业的风险管理需求，为其在原料及海运费成本锁定、汇率对冲等方面提供更专业、高效的服务。同时也要加强与银行、证券和基金公司等更多金融机构的合作，从股权质押、贷款融资等方面打造特色的综合金融服务之路。”王红英说。
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